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看清资本运行轨迹 发现投机的圣杯 不错过将来中国出现的牛市

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  • 作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:00
    本来这个帖子发到了股市论坛
    但是
    中国未来的牛市并不单单是股市的牛市
    股市的牛市仅仅是代表之一

    因为股市具有代表性,所以,先以股市为切入点,再谈其他

    本人很少炒股票,因为做的是杠杠产品。
    T+1的机制其实打压了中国股市牛市的力度和长度。
    不过
    实事求是来讲
    股市算是普通大众进行理财的很好途径
    那些炒股倾家荡产的,如果让他们接触到杠杆保证金,估计很快就飞灰湮灭了。
    股市的未来,至少几十年内看还是很有搞头的
    嗅到未来十年内发生的牛市并参与其中不下车
    将会是一件非常让人舒爽的事情

    首先
    很多人炒股,要么是被媒体夸张的报道所吸引
    也有被朋友亲戚忽悠进来
    还有一些自己兴趣学的
    但是不管是老手还是新人,我相信绝多数从来没有形成自己对股市的特有理解
    正是因为失去这种特有理解
    才会在牛市来临,看着上涨的股票如坐针毡
    熊市突降
    看着暴跌的股票面如死灰

    希望我这篇文章,能从宏观角度,给炒股的朋友几道防护伞
    认清资本运行的规律
    认清虽然资本猛如虎
    但虎落平阳也能被犬(散户)欺

    我先从下面五点来说说

    1老牌资本世界股市百年动荡规律

    2为什么炒股尽量不做短线

    3短线炒股有没有特殊有效的方式

    4技术分析是干什么的

    5为什么股市未来一定存在牛市
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:02
    多数国内炒股的散户,包括其他行业
    有个不好的习惯
    就是不太习惯去多关注国际股市的历史和过程
    以至于出现所谓的熊市后,看着每天跌停的股票就捶足顿胸
    要知道
    国际上很多国家的股市没有涨跌停限制
    当天跌30%甚至80%的都有
    那才真正是让人心惊肉跳的资本市场


    最典型的
    1929年9月到1933年1月间
    美国道琼斯30种工业股价从平均每股364.9美元跌落到62.7美元
    20种公用事业的平均价格从141.9跌到28
    20种铁路的均价从180美元跌到28.1美元
    钢铁公司的股价由每股262美元跌至21美元
    通用汽车公司从92美元跌至7美元。
    几千家银行倒闭、数以万计的企业关门


    大股灾之后发生的大萧条持续了10个年头
    从1929年9月到1932年大萧条的谷底
    道琼斯工业指数从381点跌至36点,缩水90%
    直到1941年,以美元计算的产值仍然低于1929年的水平。
    1933年,大约有1300万人失业,几乎在4个劳动力中就有1个失业。
    一直到1954年,美国股市才恢复到1929年的水平。

    光看这些数据让人心惊肉跳,似乎整个市场没有存在的必要了,因为已经崩溃——这是普通人得出的观点。

    如果仅仅看这次股灾,似乎除了哀嚎看不到其他内容,因为片面

    而在股灾发生前
    1918年第一次世界大战结束,美国迎来飞扬的二十年代
    1920年开始,美国制造业飞速发展了10年。
    1921年的指数水平为67,而1929年的该指数已经到了119点,制造业保持了超过6%的增长速度。
    整个社会对新技术和新生活方式趋之若骛,“炫耀性消费”成为时代潮流。
    当时人们追求的消费包括收音机、电影、新型电器(吸尘器,冰箱和洗衣机等)、汽车等等。
    对新汽车的追求永无止境,当福特在1928年宣布他将推出新的A型车时,数以百万计的美国人对这种尚未谋面的汽车下了订单。


    20年代对经济前景的自信更集中地体现在股票市场
    即使存在作空机制,也不能完全抑制当时股票价格的上涨。
    在投机最盛行的1929年1月,当股票做空方借入股票时(这是做空交易运作的一部分),需为借入的股票支付18%的月利率,这意味着很难借到股票去做空,以致使做空机制无法抑制股市泡沫继续膨胀。



    道琼斯指数从1921年的75点到1929年顶峰时的363点,平均年增长率高达33%。

    1929年的危机前同样是一片欣欣向荣。社会中涌动的暗流,像银行不良资产增加、社会财富分配不公、社会信用受到破坏、上市公司行为扭曲,都被节节攀升的股市和对幸福未来的预期冲得无边无影。

    投资者非理性乐观的情绪是产生这场悲剧的原因之一
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:04
    很多研究历史的人认为
    二次世界大战的本质,是全球经济恶化引发的危机延续
    然而在绝望的时代
    股市依然没有死掉
    这是一百年美国道指走势图



    1906年1月12日,首次升上100点,以100.25点报收。

    1929年10月28日,狂泻38.33点,日跌幅达13%。

    1956年3月12日,首次越过500点,以500.24点收盘。

    1972年11月14日,首次突破1000点,以1003.16点报收。

    1974年12月6日,跌至577.60点,为近12年以来的最低点和30年代熊市以来的最差业绩。

    1987年1月8日,首次突破2000点,以2002.25点结束交易。

    1987年10月19日,暴跌508点,日跌幅达到创纪录的22.6%,以1738.74点报收,该日被人们称为“黑色星期一”。

    1991年4月7日,首次升上3000点,收于3004.46点。

    1995年2月23日,首次突破4000点,收于4003.33点。

    1995年11月21日,首次突破5000点,收于5023.55点。

    1996年10月14日,首次突破6000点,收于6010.00点。

    1997年2月23日,首次升上7000点,收于7022.44点。在89个交易日即上升1000点,创该指数千点跃升最快纪录。

    1997年7月16日,首次升上8000点,收于8038.89点。

    1997年10月27日,狂泻554.26点,日跌幅达7.2%,以7161.15点收盘,日跌点数创历史之最;并且,首次启用股市停盘的规定,由于跌幅过大,当天两度停盘并提前收市。

    1997年10月28日,猛升337.17点,创日升点数最高纪录。

    1998年4月6日,首次突破9000点大关,以9033.23点报收。

    1998年8月31日,剧跌512.61点,突破8000点。

    1999年3月16日,盘中曾首次突破10000点大关,但闯关后以9930.47点收盘。

    1999年3月29日,首次以5位数收盘,报收于10006.78点。

    2007年4月26日,报收于13000点。

    2007年10月11日,历史高点14198点。

    2008年10月6日,受金融危机影响跌破10000点,收于9962点。

    2008年10月10日,创调整新低7884点,收于8451点。

    2009年3月2日,受金融危机影响跌破6800点,为1997年4月以来新低

    2009年3月10日,受花旗银行盈利等因素影响,大涨379余点,创08年11月以来新高

    2013年3月5日,道琼斯工业平均指数涨125.95点,收于14253.77点,突破了2007年10月创下的14198.02的最高点,创出新的历史最高纪录。
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:05
    随便抽几个代表性的美股
    微软:1990年在1美刀徘徊;目前78
    可口可乐:1990年在6美刀徘徊;目前45
    谷歌:2004年在50美刀徘徊;目前1000左右

    在科技、软件、饮食上,美国知名公司的股票价格发行以来都有几十倍涨幅
    这一点,值得我们国内炒股人士注意,包括生物、健康医疗、绿色能源
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:21
    股市为什么会涨

    不同的人都会给出看似非常符合逻辑的答案

    有的人用技术分析
    有的人用财务报表

    从资本的角度看
    资本主义从它诞生那刻起
    就极度厌恶萧条,也就是说,资本主义社会一旦出现经济危机且没有很好解决的时候
    战争就成为了解决经济危机的补充

    翻看百年来不管是发达国家还是发展中国家
    都是在不停的通胀中前行
    只是多少大小有别

    资本主义就像一只无形的手,驱赶着整个世界不停朝着消费、刺激、消费的路上远行
    任何阻碍这目标的都将会被资本主义吞噬

    资本主义没有敌人,敌人就是它自己
    当人类的消费欲望【不管主动还是被动】超过资本主义的自然循环周期和消化能力时
    经济危机就来临了
    经济危机来临,股市熊市的到来,本质上讲,是当下的资本无法消化整体人类的消费行为,引发的呕吐现象
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:26
    资本主义仍然维持世界秩序的今天
    股市必将存在下一个牛市
    这个毋庸置疑
    而每次的熊市
    只会更加的让资本集中在少数阶层手中
    洗白的,基本上是中产阶级
    因为中产阶级的过多,不利于整个资本主义结构
    所以必将有一次又一次的收割
    从收割的方式看
    无外乎每个时代,大众追捧,趋之如骛的东西
    七十年代:手表、自行车、缝纫机
    改开初期,房子不是人们追捧的,那时结婚三件套是:电视机、洗衣机、电冰箱
    当时这三样,和今天的房子一样,绝对是奢侈品
    90年代:彩电、影碟机、音响
    00年代,电话、电脑、空调
    近年:房子、车子、票子
    从维持的时间段看,几乎每一种时代受追捧的东西,仅仅维持了十年到二十年
    然后转入下一波追捧
    下一波是什么呢?
    留给有心人思考
    但应该和健康、人工智能有关
    总之,普通人永远不担心没有要消费且刚需的东西
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:28
    股市熊市产生前的征兆

    消费开始跟不上生产力

    主要产业出现供大于求的现状
    主要产业无法出现颠覆性的产品
    不同行业的人却讨论相似的话题,比如房子、股市
    社会环境以消费浪费,甚至透支消费为引导
    还有出现突如其来的巨大天灾


    这里补充一下,战争的意义,就是在损耗过剩产能的同时【快速呕吐】
    激发世界级别的创新甚至颠覆性产品的出现
    譬如二战直接推动了世界进入电气化时代
    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:34
    从上述来讲
    可以确定的是,股票是一种融资工具,而不是消费工具
    因为天然的融资属性,以及当今资本主义依然是主流的客观性(无战争必然长期通胀)
    持有股票,从保值的角度讲,远远大于某个时代众人追捧的需求品
    除了极少具有收藏价值的需求品(比如一些老的手表),其他的都逐渐走向廉价的价格
    而房地产,是因为具有了融资属性,而且在过去的十年,融资属性大于了需求属性
    才导致着它的价格不断攀升
    一旦房地产的融资属性减淡或消失
    那么房地产将会和那些需求品一样

    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:37
    资本主义从它诞生那刻起
    就极度厌恶萧条
    就像我们普通人厌恶死亡和生病
    正是因为它的本质
    资本主义才能在近现代席卷全球
    促成西方科技文明的崛起以及现代社会制度的盛行

    当发展过程,人类的消费欲望超过资本主义的循环周期和消化能力时
    经济危机就来临了
    当这样的经济危机来临时如果无法通过干预调控稳定市场
    资本主义将会用战争的手段来转移经济危机以防止整个制度崩溃
    (普通人吃坏肚子会呕吐、拉肚子都是一种自我调制的手段)
    所以在资本主义时代
    战争=经济危机的修复方式

    作者:做己贵人 时间:2017-10-29 20:40
    正是因为资本主义的这种特性
    决定了炒股的意义
    因为股市是资本主义的代表之一
    且高于普通行业对资本的敏感
    甚至能成为资本主义动态的风向标
    记住1929之后
    是股灾引发的大萧条之后世界进入了战争

    所以不是因为消息引发了股市怎么样
    而是股市促使了某些重大消息、战争的生成

    两者的前后关系,决定了一个人做股票的原则和心态
    如上图所示
    往往股市暴跌的时候,其实长期看都是绝佳的买入机会

    如何买卖股票?
    有一个简洁高效的方式
    打开历史周期图
    找到当下左侧,历史最高最低点
    它的均值以下首次介入,就是最简单的方式;均值的再平均为补充点



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