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看懂银行理财、信托、财富公司,远离踩雷陷阱。

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  • 作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 22:13
    最开始,银行理财产品都是投向于银行间市场交易的高等级的债券和票据,风险不高,收益也很稳定,但是这些资产的收益率比较有限,如果所有银行都加入竞争的话,其实大家都没啥竞争力,只能拼价格,没有技术含量。。。或者是进一步期限错配,一个月一个月的发产品配一年期的。可能会变成7天、14天的配一年期的。。。

    这里非常简单说一些债券,给大家做个科普,也对阅读后面的文章有帮助:债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
    债券,也叫做标准化资产,在银行间市场和证券交易所流通的资产。特点是流动性好(参考A股股票可以随意买卖,但是新三板什么的流动性就不好),透明度高,安全性好。
    债券也分很多种,国债:国家发行的债券。公司债:上市公司发行的债券。企业债:地方政府平台公司发行的债券,国企央企发行的债券。 金融债:金融机构发行的债券,比如银行,证券公司等 | 18楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 22:22
    @潜水员乙2 2019-10-21 22:12:20
    贪官们把钱放冰箱里,那是智慧呀,流动性,杠杠滴。
    -----------------------------
    嘿嘿,感谢您的回复~
    | 19楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 22:37
    下面要直接简单明了的说银行理财具体情况了,我找了个资料《中国银行业理财市场报告2018》——出自于中国银行业协会,非常权威的机构,下面带大家简单明了的了解您们从银行购买理财,银行到底拿去做什么投资了?安全性怎么样?中间被银行吃了多少差价?
    | 20楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 22:47
    截至2018年底,全国共有403家银行业金融机构有存续的非保本理财产品,产品总计4.8万只,存续的余额22.04万亿,看清楚是万亿哦~
    2018年期间,全国共有439家银行业金融机构发行了非保本理财产品,累计募集资金量118.19万亿元,看清楚万亿哦~
    2018年,新发行封闭式非保本理财产品平均期限161天,同比增加20天,新发行3个月(含以下)5.21万亿,同比减少7.43万亿,降幅为58.75%,主要受2018年“资管新规”影响。 | 21楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 22:55



    | 22楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 23:05
    银行存款+债券+货币市场工具占非保本理财规模的65.70%,也就是说您们买银行理财100元,其中有65元是投向这三种样式了。
    银行存款大家都知道我就不解释了,货币市场工具就是图中所说的拆放同业及买入返售,可能大家有些看到这里就不懂了,其实如果您们购买过货币基金,余额宝,零钱通等各类宝宝类产品,各类T+0,T+1的产品,其中很大部分就是这些。
    再说一下债券,之前大概提过,这里再说一下。这是银行理财非常非常重要的一部分投资标的。
    国债、地方政府债(专项债之类的,比如山东省专项债)、央票(央行票据,中国人民银行发行的债券)、政策性金融债,商业性金融债(银行发的债)、企业债(地方政府旗下城投公司发的债,用来搞基础设施建设,民生工程的)、公司债(上市公司之类的发债) 。 以上这些债券呢,说白了就是你购买了理财,就相当于购买了这些债券,就相当于把钱借给了发债的主体。 | 23楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-21 23:05
    睡了睡了,明天再写,明天讲的内容会更精彩。 | 24楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 10:39
    之前我们说过了什么是标准化债券:在银行间市场和证券交易所交易的,特点是流动性好(可以买卖),透明,收益相对稳定不是那么高。 比如之前提到的国债、央行票据、政策性金融债、公司债、企业债等。

    非准化债权类资产,特点是流动性相对较差(比如一年期的产品就是一年,中间不能赎回,只能转让给别人)、相对不是那么透明、收益高。

    还记得之前提到的通道业务吗?这里拿地方政府城投公司来举个例子吧。(比例不是特别严谨,但是通俗易懂)
    投资人把钱存到银行活期,银行把居民存款房贷给政府城投去搞基础设施建设
    投资人把钱买了银行理财,其中一部分最终投向地方政府城投公司发行的债券,地方政府城投拿着钱去搞基础设施建设(这里就是企业债,属于标准化债券)
    由于政策、宏观调控,国家限制银行给地方政府城投发放贷款,投资人购买银行理财,其中一部分通过《信托、券商资管、基金子公司》《通道业务》,间接给地方政府城投发放贷款。(这一部分就属于非标资产)。
    也就是说,钱通过不同的渠道、方式最终给了政府城投平台,当然给到投资人的收益也就不一样。
    额。这里说的感觉有点乱。。 | 37楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 10:46
    说到这里,总结一下,债券+存款+货币市场工具=65.7%。 非标准化债权类资产17.23%。这两个加起来大约80%多。
    用一句大白话说一下,银行理财其中的70%-80%左右的资金,都是最终用于支持实体经济,放款给他们了。
    不管是存款、银行理财、信托,钱最终都是扶持实体经济了。
    说到这里,您们大概明白什么是银行理财了吗?您知道您购买银行理财的钱去干嘛了吗?

    说到这,会不会有人好奇为什么扶持实体经济,要有这么多途径?单单银行存款贷款满足不了吗? | 38楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 16:33
    今天说一下债券、存款、货币市场、非标资产(信托、券商资管、保险资管)这些的收益吧。
    先说存款,我找了个资料1989年-2015年的银行活期存款、定期存款的利率





    大家可以看到这20多年间,银行活期存款利率下降了很多。
    然后是2019年图在下面



    显然不管是银行活期存款还是定期存款,已经不能满足我们居民日益旺盛投资的需求以及对冲货币贬值的忧虑了。。 | 45楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 16:56
    再说标准化债券,国债三年期4%,五年期4.27%,说实话如果不是期限久了点,个人感觉收益还是可以接受的,而且安全性也有保障,买了国债也不会担心到期之后不对付哈哈哈,谁买谁知道(反正我不买)
    央行票据:这里随便找了个最新发行的,“2019年第五期央行票据(互换)”,债券代码1901005S,总面额为60亿元,期限3个月,票面利率2.35%
    地方政府专项债券:据财政部统计,2018年1-10月中国全国地方政府债券平均发行期限6年,其中一般债券6.1年、专项债券5.9年;平均发行利率3.9%,其中一般债券3.89%、专项债券3.9%。
    金融债券:银行、证券公司等金融机构发行的债券,19招商证券金融债01BC,票面利率3.45%,期限三年。银行的话也票面利率也差不多,3.5%-4.5%左右,最多的我印象里是华润银行发行15年期限6%
    企业债:国企或者地方政府城投公司,举个例子《成都经济技术开发区建设发展有限公司》是成都政府100%控股的平台,搞基建的。发行债券的利率从4.6%-7.49%不等。看到这里,您是不是觉得这样的收益其实还不错呢?
    公司债:上市公司举一家民营地产公司恒大吧,《19恒大02》,期限5年,票面利率6.8%,规模50亿。
    各位朋友,看到这里是不是发行其实公司债、企业债的票面利率其实还是蛮高的呢? | 48楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 17:06
    再说货币基金,这个大家应该很多人都购买过,不管是支付宝的余额宝,还是微信的零钱通。


    可以看到,天弘货币B从2017年的4%+的收益,到目前2019年2.3%左右,也是降了很多。之前我有零钱的时候还喜欢买买货币基金,但是现在收益实在太低了,放10万块钱在里面现在每天大概只有6元左右的收益,一年下来才才2200左右,收益实在太低。 | 49楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 20:32
    要开始说银行理财投向当中,收益比较高的部分了,叫做非标准化债权类资产。




    这里我从招商银行找了一个理财产品,打开了产品投向。
    各位可以看一下。 | 51楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 20:43
    其中信托计划在这里要着重说一下,因为我本身也是信托从业人员,对信托行业了解也比较多,可能朋友们对信托行业还比较陌生,下面给大家介绍一下~~~ | 52楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 20:50
    什么是信托?
    可能大多数人都没听说过信托,这很正常,在我们国家银行大概有3500多家,从业人员数百万人,保险公司100多家,从业人员更是800万人以上,而证券公司也有100多家,不管是保险、证券还是银行,他们的网点的非常非常的多,毫不夸张的说在路上走没几步,肯定就会看到一家。
    但是信托呢,目前全国只有68家,从业人员只有不到三万人,而且没有营业网点,而且银监会也不允许公开宣传。 | 53楼 | | | | |
    作者:阿斯顿泥巴 时间:2019-10-22 20:51
    信托是受银监会监管的非银行类正规金融机构,与银行同属银监会监管,2018年3月银监会与保监会合并为银保监会,从此银行、保险、信托同属此机构监管。

    信托在我们国家目前收到一法三规的约束与保护,《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》以及《集合资金信托计划管理办法》
    其中《信托公司管理办法》中明确规定,信托公司的最低注册资金是三亿元人民币,并且不能分期缴纳,必须以货币形式一次性付清。
    这就很大程度上区分了信托与P2P、私募、财富公司之间的受监管程度以及正规程度。 | 54楼 | | | | |
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    • 作者:阿斯顿泥巴
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